Forex: Gestión de Asuntos de dinero Ponga dos comerciantes novatos en frente de la pantalla, les proporcionan su mejor alta probabilidad de puesta a punto, y por una buena medida, que cada uno tome el lado opuesto del comercio. Es más que probable, ambos terminar perdiendo dinero. Sin embargo, si se toman dos pros y hacer que se comercian en la dirección opuesta el uno del otro, con bastante frecuencia los comerciantes terminan yendo a ganar dinero - a pesar de la aparente contradicción de la premisa. ¿Cuál es la diferencia ¿Cuál es el factor más importante que separa los comerciantes experimentados de los aficionados La respuesta es la administración del dinero. Al igual que la dieta y el ejercicio, la administración del dinero es algo que la mayoría de los comerciantes de dientes para afuera, pero pocos la práctica en la vida real. La razón es simple: como comer saludable y mantenerse en forma, la administración del dinero puede parecer una actividad onerosa, desagradable. Obliga a los comerciantes para vigilar constantemente sus posiciones y tomar las pérdidas necesarias, y algunas personas les gusta hacer eso. Sin embargo, como demuestra la Figura 1, la pérdida de la asunción es crucial para el éxito comercial a largo plazo. Cantidad de equidad perdida Figura 1 - Esta tabla muestra lo difícil que es para recuperarse de una pérdida debilitante. Tenga en cuenta que un operador tendría que ganar 100 de su capital social - una hazaña lograda por menos de 1 de los operadores de todo el mundo - sólo para no perder en una cuenta con una pérdida de 50. A los 75 retiro. el comerciante debe cuadruplicar su cuenta sólo para traer de vuelta a su patrimonio original - verdaderamente una tarea hercúlea The Big One Aunque la mayoría de los comerciantes están familiarizados con las cifras anteriores, que están inevitablemente ignorados. libros de comercio están llenos de historias de los comerciantes perder uno, dos y hasta cinco años el valor de las ganancias en una sola operación ido terriblemente mal. Por lo general, la pérdida fuera de control es el resultado de la administración del dinero descuidado, sin paradas duras y un montón de bajas promedio en los largos y subidas medias en los pantalones cortos. Por encima de todo, la pérdida fuera de control se debe simplemente a una pérdida de la disciplina. La mayoría de los comerciantes comienzan su carrera de comercio, ya sea consciente o inconscientemente, visualizando el grande - el comercio que les hará millones y permitir que se retiren joven y vivir sin preocupaciones para el resto de sus vidas. En divisas. esta fantasía se ve reforzada por el folklore de los mercados. ¿Quién puede olvidar el momento en que George Soros rompió el Banco de Inglaterra por un cortocircuito en la libra y se alejó con un fresco beneficio de 1 mil millones en un solo día, pero la verdad fría y dura para la mayoría de los comerciantes al por menor es que, en lugar de experimentar la gran victoria, la mayoría de los comerciantes son víctimas de un solo Gran pérdida que puede sacarlos del juego para siempre. Las lecciones aprendidas de los comerciantes Tough puede evitar este destino mediante el control de sus riesgos a través de detener las pérdidas. En Jack Schwagers famoso libro Market Wizards (1989), comerciante de día y seguidor de tendencia Larry Hite ofrece este consejo práctico: Nunca se arriesgue a más de 1 de capital total en cualquier comercio. Con sólo poner en riesgo 1, soy indiferente a cualquier comercio individual. Este es un muy buen enfoque. Un comerciante puede estar equivocado 20 veces seguidas y todavía tiene 80 de su izquierda equidad. La realidad es que muy pocos comerciantes tienen la disciplina para practicar este método de forma coherente. No a diferencia de un niño que aprende a no tocar una estufa caliente sólo después de haber sido quemado una o dos veces, la mayoría de los comerciantes sólo pueden absorber las lecciones de disciplina de riesgos a través de la dura experiencia de la pérdida monetaria. Esta es la razón más importante por la cual los operadores deben usar sólo su capital especulativo al entrar por primera vez el mercado de divisas. Cuando los novatos preguntan cuánto dinero deben comenzar a operar con, un avezado comerciante dice: Elija un número que no afectará materialmente su vida si llegara a perder por completo. Ahora subdividir ese número por cinco porque sus primeros intentos de negociación lo más probable es terminar en reventón. Esto también es un consejo muy sabio, y es bien vale la pena seguir para cualquier persona teniendo en cuenta el comercio de divisas. Estilos de dirección de dinero En términos generales, hay dos maneras de practicar con éxito la administración del dinero. Un comerciante puede tomar muchas pequeñas paradas frecuentes y tratar a los beneficios de la cosecha de las pocas grandes operaciones ganadoras, o un comerciante puede optar por ir para muchas pequeñas ganancias ardilla-como y tomar paradas infrecuentes pero grandes con la esperanza de los muchos pequeños beneficios serán mayores que el unos grandes pérdidas. El primer método genera muchos casos menores de dolor psicológico, pero produce algunos momentos importantes de éxtasis. Por otra parte, la segunda estrategia ofrece muchos casos menores de alegría, pero a expensas de experimentar algunos golpes psicológicos muy desagradables. Con este enfoque de toda la parada, no es raro que perder una semana o incluso unos meses el valor de las ganancias en una o dos operaciones. (Para leer más, vea Introducción a los tipos de Trading: Swing Operaciones.) En gran medida, el método que elija dependerá de su personalidad que es parte del proceso de descubrimiento para cada comerciante. Una de las grandes ventajas del mercado de divisas es que puede dar cabida a ambos estilos por igual, sin ningún coste adicional para el comerciante al por menor. Dado que la divisa es un mercado propagación - basado, el costo de cada transacción es la misma, independientemente del tamaño de cualquier posición dada comerciantes. Por ejemplo, en EUR / USD, la mayoría de los comerciantes se encontrará con un margen de 3 pip igual al costo de 3/100 de 1 º de la posición subyacente. Este costo será uniforme, en términos porcentuales, si el comerciante quiere tratar en lotes de 100 unidades o un montón millones de unidades de la moneda. Por ejemplo, si el comerciante quería utilizar una gran cantidad de 10.000 unidades, la propagación equivaldría a 3, pero por el mismo comercio utilizando únicamente los lotes de 100 unidades, la propagación sería un mero 0,03. Esto contrasta con el mercado de valores, donde, por ejemplo, una comisión de 100 acciones o 1.000 acciones de 20 acciones puede fijarse en 40, por lo que el coste efectivo de la transacción 2 en el caso de 100 acciones, pero sólo 0,2 en el caso de 1.000 acciones. Este tipo de variabilidad hace que sea muy difícil para los pequeños comerciantes en el mercado de acciones a escala en las posiciones, como las comisiones de costos fuertemente sesgado en contra de ellos. Sin embargo, los operadores de divisas tienen la ventaja de precios uniformes y pueden practicar cualquier estilo de gestión de dinero que elijan, sin preocupación por los costos de transacción variables. Cuatro tipos de paradas Una vez que estén listos para el comercio con un enfoque serio de la administración del dinero y la cantidad adecuada de capital sea asignado a su cuenta, hay cuatro tipos de paradas usted puede considerar. 1. Equidad Stop - Este es el más simple de todas las paradas. El comerciante sólo se corre el riesgo de una cantidad predeterminada de su cuenta en una sola operación. Una medida común es arriesgarse a 2 de la cuenta en el mismo oficio. En una hipotética cuenta 10.000 comercio. un comerciante podía arriesgarse a 200, o alrededor de 200 puntos, en un mini lote (10.000 unidades) de EUR / USD, o sólo 20 puntos en un nivel mucho 100.000 unidades. Operadores con estrategias agresivas pueden considerar el uso de 5 paradas de equidad, pero tenga en cuenta que esta cantidad se considera generalmente que es el límite superior de la administración del dinero prudente porque 10 operaciones erróneas consecutivas se utilizaran los fondos de la cuenta 50. Una de las críticas de la parada de la equidad es que coloca un punto de salida en una posición arbitraria comerciantes. El comercio no es liquidada como resultado de una respuesta lógica a la acción del precio del mercado, sino más bien para satisfacer a los comerciantes de los controles internos de riesgo. 2. Gráfico Stop - El análisis técnico puede generar miles de posibles paradas, impulsados por la acción del precio de las listas o varias señales indicadoras técnicos. comerciantes de orientación técnica les gusta combinar estos puntos de salida con las reglas de parada equidad estándar para formular gráficos paradas. Un ejemplo clásico de una parada de tabla es el punto más alto de oscilación / baja. En la figura 2 un comerciante con nuestra hipotética 10.000 cuenta a través de la parada de la carta podría vender un mini lote correr el riesgo de 150 puntos, o alrededor de 1,5 de la cuenta. 3. Volatilidad Stop - Una versión más sofisticada de la parada gráfico utiliza la volatilidad en lugar de la acción del precio para establecer los parámetros de riesgo. La idea es que en un entorno de alta volatilidad, cuando los precios atraviesan amplios intervalos, el comerciante tiene que adaptarse a las condiciones actuales y permitir que la posición de un mayor margen de riesgo para evitar ser detenido por el ruido intra-mercado. Lo contrario es cierto para un entorno de baja volatilidad, en el que tendrían que ser comprimido parámetros de riesgo. Una manera fácil de medir la volatilidad es mediante el uso de las bandas de Bollinger. que emplean desviación estándar para medir la variación en el precio. Las figuras 3 y 4 muestran una alta volatilidad y una parada de baja volatilidad con las Bandas de Bollinger. En la figura 3 la parada de la volatilidad también permite al operador utilizar un enfoque de escalado en lograr un mejor precio mezclado y un rápido punto de equilibrio. Tenga en cuenta que la exposición total al riesgo de la posición no debe superar los 2 de la cuenta, por lo tanto, es fundamental que el comerciante utilice lotes más pequeños al tamaño adecuadamente su riesgo acumulado en el comercio. Una persona que comercia con derivados, materias primas, bonos, acciones o divisas con un riesgo más alto de lo normal a cambio de. quotHINTquot es un acrónimo que significa para los ingresos quothigh sin taxes. quot Se aplica a altos ingresos que evitan el pago de la renta federal. Un creador de mercado que compra y vende bonos corporativos extremadamente corto plazo denominados papeles comerciales. Un distribuidor de papel es típicamente. Un pedido realizado a una casa de valores para comprar o vender un número determinado de acciones a un precio determinado o mejor. El libre adquisición y venta de bienes y servicios entre los países sin la imposición de restricciones tales como. En el mundo de los negocios, un unicornio es una empresa, por lo general una start-up que no tiene un software de gestión de rendimiento que figuren record. Money Usuario desde Abr 2010 Estado: Junior Member Mensajes 2 Soy un novato total en el amplificador FX MM y yo soy teniendo dificultades con la comprensión de Mercado System Analyzer L Podría explicar a mí como si yo soy 2 años de edad, paso a paso con ejemplos Alpari FX, margen de 1: 500, margen por 0,01 lote es de 3 oficios USD USDJPY son la pérdida Históricamente max fue - 9.29 USD por lote 0,01, pero es posible stoploss -16 pérdida de USD 0,01 por lote y de acuerdo con Metatrader 4 gráficos de comercio, el precio en múltiples ocasiones fue muy lejos de stoploss -16 USD antes de rebotar y cerrar de beneficios o menos pérdidas. Por lo tanto, puse en MSA que el riesgo máximo fue de -16 USD por cada 0,01 LOT como mi estrategia dicta Balance Inicial en MSA 1000 USD Max tamaño del lote 10 000, porque Alpari FX permite un máximo de 100 Lotes 100 /0.01 10 000 lotes MSA Margen inicial por contrato 4, en la realidad Alpari quiere margen de 2 USD para USDJPY si el apalancamiento 1: 500 Sólo para estar seguro de Monte Carlo 10 000 muestras, Tamaño F7 Optimizar posición, fracción fija de equidad Estos son los oficios históricos 12.52 1.52 5.68 6.48 12.48 -1.95 -1.92 6.1 5,24 -4,96 14,33 9,58 15,69 6,58 7,38 11,96 11,24 4,64 5,85 14,56 8,39 4,31 9,07 1,02 -3,12 -0,18 3,18 -9,29 -4,54 6,41 5,55 12,75 12,49 18,17 22,79 -0,14 -1,33 21,17 7,55 -2.3 usdjpy. msa tamaño de la posición: Fracción Riesgo fijo fijo (): 100,0 (óptima) La equidad de inicio: 1.000,00 equidad alta: 1,542,937.19 equidad baja: 156.22 Beneficio neto: 1,541,937.19 equidad final: 1,542,937.19 Retorno sobre el Capital de inicio: 154200. Número de Operaciones: 41 por ciento rentables 73.17: 10.000 contratos por el máximo más grande de victorias: 227,900.00 Ave Win: 51,428.94 Max consec victorias: 26 La pérdida más grande: (334.44) Pérdida Ave: (84.63) Max cONSEC pérdidas: 7 Win - Tasa de pérdidas: 607,7 Ave Comercio: 37,608.22 Ave Comercio (): 24.10 Max Drawdown: 843,78 Max Drawdown ( ): 84.38 Ganancia Factor: 1657. Volver - relación de estiramiento: 1827. Modificado ratio de Sharpe: 0.7725 100 o incluso 150 de la equidad óptima fracción fija, realmente ¿Qué se quiere decir que tenga que arriesgar 100 de mi cuenta en cada operación Cómo debo usar MSA resulta entonces Aquí está la respuesta de MSA creador Youre no entender cómo funciona el programa. 100 duerma fracción fija significa que corre el riesgo de 100. Sólo riesgo hasta el tamaño máximo de posición. Se puede poner una fracción fija de 10 millones, y que no sería arriesgar más que el tamaño máximo. Es por eso que tiene un tamaño máximo. El resultado 100 es justo lo que la optimización se da porque se establece un límite máximo en el tamaño. Es por eso que usted sugirió utilizar los estudios de parámetros característicos para que pueda ver cómo la fracción fija está relacionada con los resultados. MSA ha sido utilizado por más de 1000 comerciantes desde hace más de 10 años, incluyendo a muchos administradores de dinero profesionales. Los cálculos han sido totalmente verificados. Lo siento si la funcionalidad del programa no es clara. Calculo tamaño muy parecido a este doble currentBalance 0 0 int nOrders PTU de fecha y hora for (int OPI (OrdersHistoryTotal () - 1) iPos gt 0 iPos--) si (OrderSelect (OPI, SELECTBYPOS, MODEHISTORY) // Sólo pedidos w / ampamp OrderMagicNumber () magic // mi número mágico ampamp OrderSymbol () Símbolo () // y mi pareja. ampamp OrderType () // Evitar lt OPSELL cr / bal forum. mql4 / 32363325360) doble OrderProfit TrueProfit () OrderSwap () OrderCommission () currentBalance TrueProfit si (depuración) Imprimir (quotTrue ProfitquotTrueProfitquotcurrentbalancequotcurrentbalancequotOrderProfitquotOrderProfit () quotOrderSwap () quotOrderSwap () quotOrderCommission () quotOrderCommission () quotOrderType () quotOrderType () quotOrderOpenPricequotOrderOpenPrice () quotOrderClosePricequotOrderClosePrice () quotOrderOpenTime () quotOrderOpenTime () quotOrderTicket () quotOrderTicket () quotOrderLots ( quotOrderLots) ()) // // currentBalance doble beneficio (OrderClosePrice () - OrderOpenPrice ()) OrderLots () MarketInfo (OrderSymbol (), MODETICKVALUE) / Punto // si (depuración) Imprimir (quotprofitquotprofit) currentBalance initialdeposit si (depuración) Imprimir (Símbolo () quotAccountFreeMargin () quotAccountFreeMargin () quotinitialdepositquotinitialdepositquot currentbalancequotcurrentbalance) currentbalancecurrentbalance0.95 doble normalizedbalance NormalizeDouble (currentBalance, 2) dobles RiskDollars (RiskPercent / 100) normalizedbalance RiskDollars NormalizeDouble (RiskDollars, 0) // deslizamiento extendido doble RiskStopLoss StopLoss10 Slippage10MarketInfo (Símbolo (), MODESPREAD) doble pipvalue (MarketInfo (Símbolo (), MODETICKVALUE) / MarketInfo (Símbolo (), MODETICKSIZE)) // Punto verdadero valor del pip estable en moneda de depósito USD impresión (quot RiskDollarsquot RiskDollarsquotRiskStopLossquotRiskStopLossquotpipvaluequotpipvaluequot1 RSLpipvaluequot riesgo mucho (pipvalueRiskStopLoss)) Tamaño de terreno NormalizeDouble (RiskDollars / (pipvalueRiskStopLoss), 2) imagen adjunta (clic para aumentar) la administración del dinero en Forex Trading 16.1. Lo que es sistema de gestión de la administración del dinero dinero del sistema es el subsistema del plan de operaciones de cambio que controla cuánto se arriesga cuando recibe una señal de entrada de su sistema de compraventa de divisas. Uno de los mejores métodos de manejo de dinero utilizados por muchos comerciantes profesionales de la divisa es siempre el riesgo de un porcentaje fijo de su capital (por ejemplo 3) por posición. Mediante el uso de este método un comerciante aumenta gradualmente el tamaño de sus operaciones, mientras que él está ganando y disminuye el tamaño de sus operaciones cuando se está perdiendo. El aumento del tamaño de las apuestas durante una racha ganadora permite un crecimiento geométrico de los comerciantes de la cuenta (también conocido como capitalización de beneficios). La disminución del tamaño de las apuestas durante una racha perdedora minimiza el daño a la equidad de los comerciantes. Puede ver demostración interactiva de esta técnica abriendo el simulador de compraventa de divisas (Nota: El tamaño de esta página es 0,6 Mbs y requiere que tenga instalado Flash y Javascript habilitado en su navegador). Las operaciones en divisas permite multiplicar su cuenta a través del tiempo - o para hacerlo crecer geométricamente. el crecimiento del capital geométrica se produce cuando los beneficios se reinvierten en la negociación que conduce progresivamente a posiciones más grandes están tomando y, en consecuencia, a las ganancias y las pérdidas más grandes. El ritmo al que crece la cuenta es controlada por el tamaño de las ganancias y por su frecuencia (que siempre debe ser recordado por los desarrolladores de sistemas de comercio de divisas). Mientras que el crecimiento de la equidad geométrica puede y debe ser lisa (es decir, consistente), algunos comerciantes tratan de acelerarlo inflando artificialmente el tamaño de sus ganancias al arriesgar porcentajes muy altos de su cuenta. Debido a que la secuencia real de la conquista y los oficios perder nunca pueden predecirse con antelación, tales resultados en la práctica el rendimiento comercial muy irregular (es decir, las fluctuaciones de capital afilados). Entre otras cosas esta práctica traiciona al comerciantes falta de confianza en sus sistemas de comercio potencial de beneficio a largo plazo. Mientras el comerciante está seguro acerca de su sistema de comercio que puede correr el riesgo de pequeños porcentajes (1 a 3) de su cuenta en cada comercio y simplemente ver el sistema de darse cuenta de su potencial. Cabe señalar que sólo el crecimiento del capital geométrica permite hacer retiros de ganancias regulares de una cuenta (como un cierto porcentaje del capital) sin afectar seriamente a un dinero de sistemas de comercio de la capacidad de toma. Esto contrasta fuertemente con el sistema de gestión de dinero-dólar-bet fijo (por ejemplo, siempre existe el riesgo 500 por el comercio) cuyas ganancias crecen aritméticamente y donde cada retiro de la cuenta pone el sistema un número fijo de operaciones rentables en el tiempo. Tanto la administración del dinero apropiado y sistema de comercio de sonido son necesarios para un crecimiento del capital geométrica lisa. La velocidad (es decir quotgeometricityquot) y la suavidad del crecimiento cuentas dependen de la cantidad corre el riesgo por el comercio (según lo establecido por el sistema de gestión de dinero) y en la precisión y sistemas de comercio de los parámetros de ganancia o rati (sistemas de comercio de esperanza matemática). Aparte de los que controlan las fluctuaciones de capital mediante el establecimiento de un porcentaje fijo de la capital que se corría el riesgo de cualquier sistema de comercio, la administración del dinero también puede reducir oscilaciones permanentes a través de la diversificación (dividiendo su capital de riesgo entre los pares de divisas no relacionadas sistemas / comerciales). Cita: quot..analysis es la puerta de fabulosas riquezas, mientras que la administración del dinero es la llave que abre esa door. quot, Robert Balan, en su libro, el principio de la onda quotElliott aplica al quot mercados de divisas. 16.2. ¿Cuánto al Riesgo Cita: quotThere hay retorno sin riskquot, la 1ª regla de los 9 Normas de Gestión de Riesgos, por RiskMetrics. La negociación en el mercado de divisas puede ser un negocio muy rentable. Armado con este hecho, algunos operadores empiezan decidido a hacer grandes sumas de dinero en tan poco tiempo como sea posible - por arriesgar demasiado. En otras palabras, ellos están apuntando a un crecimiento rápido geométrica de sus cuentas sin tener en cuenta la suavidad de la curva de la equidad. Si lo hace, siempre como resultado que las detracciones grave o completa limpie-outs como puede verse fácilmente si se introducen valores mayores de 10 como el ldquoPercent Riskedrdquo en el simulador de compraventa de divisas (Nota: El tamaño de esta página es 0,6 Mbs y requiere que tiene instalado flash y Javascript habilitado en su navegador) y modelar una serie de escenarios de equidad con esta configuración. Correr el riesgo alto porcentaje de su cuenta de hecho podría tener un efecto dramático en el crecimiento geométrico del saldo de su cuenta en el muy corto plazo. Sin embargo, las rachas ganadoras (por muy largos) siempre son seguidas por rachas perdedoras (por muy cortos) y gran parte de lo que se ldquogivenrdquo por los altos porcentajes es muy probable que se ldquotaken awayrdquo por los mismos porcentajes. Por ejemplo, si se arriesga a 25 del saldo de su cuenta por el comercio con la exactitud del sistema de 50 y la relación de ganancia de 2 se puede contar con el doble de su cuenta en 6 oficios (como se puede ver en la quotExp de los oficios a la celda TRquot en el simulador de compraventa de divisas cuando se utiliza este tipo de configuración). También se puede esperar que regalar la mayor parte o la totalidad de estos beneficios en los próximos comerciantes ndash como los mismos porcentajes ahora se corte profundo en sus beneficios cuando su sistema de comercio genera la pérdida de señales. Ahora trata de imaginar cómo se sentiría si su coche acelera a una 500 millas por hora en unos pocos segundos y luego de repente se invierte y vuela de regreso a la misma velocidad. Se podría lograr un efecto similar sobre sus sentimientos o sus inversores si usted tiene su cuenta hasta 100 en un par de operaciones y luego perdió todas las ganancias en los muy próximos comercios. Sin duda vale la pena mantener la velocidad (por ciento corría el riesgo) de su vehículo (sistema de compraventa de divisas) dentro de lo razonable, para que pueda llegar a su destino (por ejemplo, duplicar tu saldo de cuenta) sin enviar su emocional y bienestar financiero a riesgos excesivos - ya que ambos su fortaleza financiera y emocional tiende a ser limitada. En porcentajes más bajos de la equidad arriesgado a una serie o una mala racha, simplemente no tiene un efecto tan espectacular en la curva de las acciones que se traduce en una revalorización del capital más suave (y mucho menos estrés para el operador como para el inversor). Esto se debe a que cuando se corre el riesgo de pequeñas fracciones de su capital (hasta 3) cada comercio se da menos quotpowerquot a afectar a la forma de la curva de las acciones que lleva a la disposición del crédito más pequeñas y por lo tanto mayor capacidad de capitalizar las señales ganadoras en el futuro. En otras palabras, el tamaño de disposición del crédito es directamente proporcional al porcentaje corría el riesgo. Esto se puede ver si se introducen valores progresivamente mayores en el quotPercent Riskedquot presentó en el simulador de compraventa de divisas y luego comparar las detracciones máximos resultantes (en quotMax DrawDown en el campo quot) para cada uno de los valores de porcentaje que ha introducido. Además de ser directamente proporcional a la arriesgó, detracciones son inversamente proporcionales a la precisión y la relación de ganancia (win media / pérdida media) de un sistema de comercio (como se puede ver si se introduce diferentes valores de precisión y Ratio de Pago en la divisa simulador de comercio). Esta relación se puede ver claramente con la ayuda de los tres gráficos en 3D se muestra a continuación, que trama el efecto combinado de la relación de pagos y la precisión de un sistema de comercio en la reducción máxima por ciento, como se ve en 15.000 escenarios de negociación según el modelo del simulador de compraventa de divisas (5000 para cada uno de los tres ajustes quotperecent riskedquot diferentes que se ensayaron - 1, 3 y 5). Click para agrandar. Cita: quot..the retorno final es sólo una función de lo bien que le gustaría dormir por la nightquot, Thomas Stridsman, en su libro quotTrading sistemas que trabajan: quot construcción y evaluación de sistemas eficaces de negociación. Una reducción es la distancia desde el punto más bajo entre dos máximos de valores consecutivos de la primera de estas máximos. Por ejemplo, si su cuenta aumenta de 10.000 a 15.000 (el primer gran reconocimiento) a continuación, se reduce a 12.000 (punto más bajo entre los máximos de renta variable) y luego sube de nuevo hasta 20.000 (recursos propios de segunda alta) su reducción será de 3.000 (15,000-12,000) o 20 (3000/15000). Al decidir sobre el porcentaje que se corría el riesgo en cada operación que debe tener en cuenta que, como la reducción crece aritméticamente. los beneficios (y la fortaleza psicológica para pegarse al sistema) necesarios para salir de ella aumenta geométricamente (como se puede ver en el gráfico a continuación). También puede utilizar la siguiente calculadora para modelar el efecto de una serie de recursos propios racha y el beneficio necesario para recuperar la pérdida. El quotquot significa el porcentaje del capital arriesgado por el comercio. El quotquot representa el número de pérdidas consecutivas. La columna quotlossquot calcula el daño acumulativo a la equidad en términos porcentuales. La columna quotrecoupquot muestra cómo se requiere mucho beneficio para regresar al punto de equilibrio. Como alternativa, puede simplemente entrar en el valor de la pérdida en la celda debajo de la quotLossquot partida para calcular el tamaño de la rentabilidad necesaria para lograr su recuperación. Click para agrandar. Como puede verse fácilmente a partir de la calculadora encima de ella sólo toma un par de operaciones para dañar gravemente sus perspectivas como un operador de monedas - si se arriesga demasiado en su negociación. Con esta información en mente lo mejor es siempre el riesgo de una ma ximo de 1 de la equidad si está administrando otro dinero de la gente y un máximo de 3 de las acciones si usted está negociando con sus propios fondos. Como regla general, cuanto mayor es la precisión de un sistema de comercio y cuanto mayor sea su relación de recompensa más seguro es no arriesgar más por el comercio. Este principio es la base de la calculadora de la administración del dinero (Nota: Esta calculadora requiere que esté activado Javascript en su navegador), ubicado en la sección de herramientas de la divisa del sitio. Lo mejor es no confiar demasiado en la probabilidad teórica de un gran número de operaciones perdedoras que suceden en una fila. En otras palabras, debido a que la probabilidad de que un par de pérdidas que ocurren en una fila es muy bajo No significa esto no puede suceder en su negociación. Supongamos que el comercio un sistema que genera más de 60 operaciones ganadoras de cada 100 en promedio. La probabilidad de un comercio rentable es siempre 60, mientras que la probabilidad de una pérdida de comercio es siempre 40 con un sistema de este tipo. Las posibilidades de pérdidas consecutivas 5 se pueden calcular multiplicando 0,4 cinco veces por sí mismo o 0,40,40,40,40,4 que da como resultado 1,02. Incluso si la probabilidad de aproximadamente el uno por ciento tiene un aspecto muy remota esto no es una probabilidad cero y bastante probable que suceda en el comercio real - como se verá rápidamente si usted modela a pocos escenarios de equidad en el simulador de compraventa de divisas con una precisión del sistema se establece en 60 (asegúrese de revisar la celda quotMax. Consec. Lossesquot). Por otra parte, dado que el resultado de cualquier comercio único, se puede considerar al azar no hay nada en el mundo que puede garantizar que sus sistemas próximos cinco operaciones no serán todas las pérdidas o todos los beneficios, para el caso. Por lo tanto, lo mejor es estar preparado para tal resultado previamente por arriesgar menos de su cuenta por cada comercio es. Estrechamente relacionado con esto es la idea de la suerte en el comercio, que se puede definir como el agrupamiento de gran número de operaciones rentables en un periodo corto de tiempo. Por ejemplo, se puede generar fácilmente una cadena de 12 operaciones ganadoras en el simulador de compraventa de divisas con la precisión del sistema se establece en 60. La probabilidad de tal evento es igual a 0,6 elevado a la potencia 12 o 0,2 o 1 de cada 500. a pesar de una probabilidad tan baja que se puede esperar para ver 12 o más ganadores sucesivos en su comercio (asegúrese de revisar la celda quotMax. Consec. Winsquot en el simulador de compraventa de divisas a medida que realiza la simulación anterior) cuando el comercio con el tiempo suficiente un sistema que tiene la tasa de éxito igual a 60. Incluso si el efecto a corto plazo sobre el capital (y la moral del agente económico) de una larga serie de operaciones exitosas de este tipo puede ser muy dramático, que desempeña un papel poco importante en el éxito a largo plazo como una operador de monedas. En otras palabras, el hecho de que su sistema de comercio justo ha generado un largo plazo de las operaciones rentables no dice mucho acerca de su potencial de ganancias a largo plazo, que en su lugar se debe medir por su esperanza matemática. sistema de gestión de dinero es similar al sistema de comercio de divisas en la que se pegue a ella es vital para el éxito a largo plazo en el comercio de divisas. Una vez que decida sobre el porcentaje de capital que se arriesga por posición que nunca debe desviarse de este número y tratar de mantenerse tan cerca de ella como sea posible - no importa qué tan bueno o malo es el rendimiento del sistema. Esta pregunta se hace especialmente importante cuando se decide por el tipo de cuenta que abra - si va a ser un mini o una cuenta de operaciones estándar. Como se puede ver en la calculadora de la eficiencia de la asignación (Nota: Esta calculadora requiere que esté activado Javascript en su navegador) mini cuentas son muy superiores a las cuentas estándar (sobre todo con los saldos de cuentas de menos de 50.000) cuando se trata de satisfacer las limitaciones de tanto su sistema de gestión de dinero (arriesgado) y su sistema de comercio (tamaño del stop-loss). Nota: Cuando se selecciona el tipo de cuenta se debe prestar mucha atención al nivel de apalancamiento que ofrece su corredor de la divisa. Incluso si un alto apalancamiento (de 1: 100 o más) permite al comercio varios lotes con muy poco dinero de su cuenta, puede ser peligroso cuando se le obliga a overtrade - a asumir posiciones que arriesgan más que el valor del porcentaje fijado por su dinero sistema de gestión. Por ejemplo, usted podría verse obligado a arriesgar 400 (40 pip stop-loss) en una operación muy atractiva EUR / USD, mientras que en una cuenta de serie con el riesgo máximo permitido por el comercio fijado en 3 de 10 000 ó 300. La única manera de pegarse a su sistema de gestión de dinero sería pasar por alto este comercio y, por tanto, su rentabilidad socavar los sistemas (y su estado de ánimo). Usted wouldnt necesita evitar esta señal o usar más pequeño tope de pérdida respecto a lo sugerido por el sistema si se negociaran en la mitad del apalancamiento (lo que significaría solamente 200 riesgo por operación) o si se negocian en una mini cuenta por completo - como se muestra por la calculadora de eficiencia en la asignación. 16.3. Esperanza matemática de una expectativa sistema de Forex Trading matemático de un sistema de comercio de divisas es la cantidad de capital arriesgado que puede llegar a ganar por el comercio en promedio. Se puede calcular la esperanza matemática de un sistema mediante la siguiente fórmula: Matemática Exectation (victoria 1Media / pérdida media) (la exactitud del sistema) -1 Esta fórmula requiere que se tome en cuenta tanto la tasa de éxito (por ciento de ganar señales) y la recompensa relación (victoria / pérdida media promedio) de cualquier sistema de comercio al estimar su potencial de ganancias a largo plazo. Por ejemplo, un sistema con 50 exactitud y la relación de ganancia 2-1 tiene la esperanza de igual a 0,5. Esto significa que puede llegar a ganar 50 de la cantidad que se arriesga por el comercio en promedio. Si corre el riesgo 2 de su capital por el comercio puede llegar a ganar 1 por el comercio (50 de 2), en promedio, con un sistema de este tipo. Negativo esperanza matemática (por ejemplo, la ruleta del casino) significa que usted perderá su dinero en el largo plazo no importa cuán pequeño o grande sus posiciones son. Esperanza cero significa que se puede esperar que su cuenta fluctúe alrededor del punto de equilibrio para siempre. Cita: quotThe diferencia entre una expectativa negativa y una positiva es la diferencia entre la vida y la muerte. No importa tanto lo positivo o lo negativo que su expectativa es lo que importa es si es positivo o negative. quot Ralph Vince en su libro quotThe Matemáticas de la administración del dinero: Técnicas de análisis de riesgos del Traders quot. Puede modelar diversos escenarios de desarrollo dentro del patrimonio neto positivo, el negativo o las cero expectativas matemáticas de entrar en la siguiente los valores de recompensa a los controles del sistema en el simulador de compraventa de divisas precisión y: Esta calculadora demuestra el valor de dejar correr los beneficios y reducir su pérdidas a corto cuando comienzan con el comercio y donrsquot todavía tienen un sistema de intercambio de divisas fiable a seguir. Cuando se empieza a negociar su exactitud tiende a ser baja. Para compensar el mayor número de pérdidas que no tienen que dejar correr los beneficios y mantener las pérdidas pequeñas. Esto asegurará que las ganancias de los pocos ganadores que son capaces de capturar será más que cubrir la pérdida total de todas las pérdidas que usted toma. No permitir que sus ganancias se ejecuten en el inicio de su carrera comercial simplemente sería quotsuicidalquot. Esto se reduce a la selección de los comercios solamente con altas relaciones de recompensa / riesgo. Esto ayudará a mejorar su ratio de rentabilidad y, por lo tanto, su potencial de ganancias. Como también se puede ver a partir de los valores de la calculadora initiital anteriormente, los sistemas con diferentes proporciones de precisión y recompensa puede tener expectativas matemáticas idénticas. Esto significa, por ejemplo, que a la larga el beneficio que se puede lograr con el sistema que es el primero en la tabla será igual a la ganancia que va a hacer con el segundo sistema - incluso si el segundo sistema es el doble de preciso como el primero. Puede comparar cómo las acciones a desarrollar para estos dos sistemas utilizando el simulador de diversificación de monedas (Nota: El tamaño de esta página es 0,7 Mbs y se requiere que tenga instalado Flash y Javascript habilitado en su navegador). Introduzca 40 en el campo accuracyquot quotpast para el sistema A y 80 para el sistema de cociente B. Pago debe ajustarse a 3 para A y 1 para B y ajuste el quotPercent Riskedquot a 1. Si desea comparar B con un sistema de comercio más disímiles que puede introducir 20 como la exactitud y 7 como la relación de ganancia en el panel de control como. Cuanto más se acerca el desempeño de las acciones simulado (que se muestra en el campo quotActual Accuracyquot) es el pasado exactitud de cada uno de los sistemas más claro se verá que ambos sistemas tienden a converger en el mismo nivel de equidad final. Debido a que el crecimiento del capital geométrica depende de la frecuencia de los beneficios altamente - cuando se aumenta el porcentaje Arriesgó - un sistema con una precisión sustancialmente mayor será superar a un sistema menos preciso, incluso si ambos tienen expectativas matemáticas idénticas. Esta es una de las razones para luchar por la tasa más alta posible de exactitud en su negociación. La otra razón es que la duración y el tamaño de la reducción (en términos absolutos y porcentuales) tienden a ser mucho más grande con los sistemas de menor precisión lo que conduce a menores coeficientes-recompensa al riesgo - como se puede ver rápidamente si se comprueba la timequot quotquotDrawdown, la quotMax Drawdownquot y los campos quotMax Drawdownquot en el simulador de la diversificación cuando se hace la simulación se ha descrito anteriormente. Como tercera razón, siempre es necesario dar un sistema de comercio de algunos quotroom errorquot en el comercio de la vida real - o excpect a comerciar con una precisión inferior a la del pasado exactitud. Muy sistemas de relación de alta rentabilidad baja precisión y simplemente no ofrecen este - lo que significa que debe estar preparado para sentarse a través de rachas muy largos antes de ver cualquier beneficio. Por el contrario, los sistemas de comercio de divisas exactitud más altas hacen que el comercio de divisas menos estresante al asegurar que se tome más pequeño pero mucho más beneficios regulares. Es lógico pensar que cuanto mayor es la esperanza matemática de un sistema de comercio más rápido su cuenta crecerá. Muy buenos sistemas de comercio tienen esperanza matemática cercano a 0,8. definición común de un excelente sistema de comercio es que su relación de recompensa es un punto mejor que la relación de ganancia de un sistema de equilibrio con la precisión de 10 por ciento menos. Por ejemplo, la relación de pago para un sistema de equilibrio con la tasa de éxito es 40 1,5, por lo tanto, un sistema óptimo con 50 precisión tendrá 1,51 2,5 Ratio de Pago. La siguiente calculadora le permite calcular la relación de recompensa para un sistema de equilibrio y un sistema óptimo: Cita: quotThe primera parte de su diseño del sistema debe centrarse en la construcción de la más alta esperanza posible en su systemquot por Van K. Tharp, en su Informe sobre el blanqueo quotSpecial quot gestión. Usted puede obtener la medida más fiable de la expectativa mecánica de un sistema de comercio cuando se puede traducir a código informático. Un ejemplo de un simple sistema de comercio que puede ser fácilmente backtested para calcular su esperanza es el sistema de cruce de media móvil. La mayoría de los paquetes de gráficos avanzados de divisas (por ejemplo FXtrek IntelliChart Derechos de Autor 2001-2007 FXtrek, Inc.) permiten construir sistemas de comercio totalmente mecánicos y backtest ellos sobre los datos de precios históricos. Si está utilizando herramientas de análisis técnico de interpretación en su comercio (como los patrones de precios. Líneas de tendencia) sólo se puede generar las estadísticas necesarias para el cálculo de su expectativa de sistemas mediante el uso de la información de su registro de comercio (en el que introduce los resultados comerciales individuales cuando se prueba - Trade su sistema de comercio en una cuenta demo). Sin embargo, puesto que estas estadísticas se generan utilizando métodos de análisis interpretativos su validez será la misma sólo si continúa para interpretar las formaciones de precios exactamente de la misma manera que lo hacía antes. Dado que las señales de los sistemas mecánicos de comercio no están abiertos a una interpretación conflictiva, su esperanza matemática es medida más fiable del rendimiento futuro del sistema de la expectativa de los sistemas de comercio de interpretación. 16.4. La diversificación en la diversificación de comercio de divisas es la distribución del capital riesgo a través de los pares de divisas no relacionadas y / o sistemas de negociación con el fin de aumentar la coherencia de los resultados comerciales. Por ejemplo, si el comercio de un sistema en dos pares de divisas que no tienen que protegerse contra rayas largas perdedoras que cualquiera de estos pares pueden ir a través de su propia cuenta. Cuando se obtiene una señal de perdedor en el primer par, el segundo par podría generar un comercio ganador que cubrirá la pérdida de la primera pareja o viceversa. Al dividir el capital de riesgo (de su capital) entre los dos pares puede estar seguro de que cuando ambos pares generan pérdida de los oficios al mismo tiempo el riesgo total no exceda el valor máximo establecido por su sistema de gestión de dinero. De esta manera se puede obtener una revalorización más suave de lo que sería capaz de hacer si se negociaran un solo par. Para una demostración interactiva este concepto visite el simulador diversificación de monedas. Cabe señalar que esta calculadora asume una correlación cero entre los pares o sistemas (más en la correlación a continuación). Asegúrese de comparar los valores de las celdas quotConsistencyquot para cada uno de los pares cuando se comercialicen por separado con el valor de la coherencia alcanzada cuando el comercio de ellos juntos (en la columna de la quotTrading AampBquot). La consistencia combinado casi siempre excederá la consistencia de cualquiera de los pares cuando se comercialicen individualmente. Las parejas o más sistemas que no tienen que añadir a su cartera la mejor protección que puede tener contra el riesgo. Por ejemplo, cuando el comercio de un sistema de comercio en dos pares de divisas absolutamente no correlacionados se disminuye la probabilidad de una pérdida de comercio (dos pares generando una pérdida de comercio al mismo tiempo) por el valor de porcentaje igual a la precisión de los sistemas. Supongamos que el sistema dispone de la tasa de éxito de 60, por lo tanto la probabilidad de una pérdida de comercio para cada par es de 40. La probabilidad de que ambos pares generará una señal de perdedor se calcula multiplicando 40 por sí mismo - que da lugar a 16. Este es el 60 disminución (24 / 400,6) en la probabilidad de una pérdida de comercio logra cuando el comercio de los dos pares de forma simultánea. Si el sistema tiene 70 tasa de éxito se puede reducir la probabilidad de una pérdida por 70 si el comercio de dos pares no relacionados en lugar de uno. La probabilidad de una pérdida de comercio que ocurre para ambos pares al mismo tiempo es 9 (3030) que es un 70 disminución de la probabilidad de una pérdida si intercambiado un solo par (21 / 300,7). Voy a señalar que incluso si se diversifica en dos o más monedas se correlacionaron débilmente / sistemas de comercio, esto suele eliminar la disposición del crédito por completo. Sin embargo débil es la correlación entre los pares o sistemas de negociación, es probable que pasar por la mala racha de una sola vez, en algún momento de la negociación. Esto se puede ver mediante el modelado del rendimiento de los dos sistemas de operaciones similares con la ayuda del simulador de diversificación de monedas (por ejemplo, establecer una precisión de 40 y la relación de pagos a 2 para ambos A y B) y comprobar si la curva amarilla en el gráfico DRADOWN se está moviendo en sincronía con las otras dos curvas. Existe una relación débil entre dos pares si el valor absoluto de su coeficiente de correlación (por lo general denotado por r) doesnt exceda de 0,3 (es decir, puede ser cualquier cosa desde -0,3 a 0,3). Existe una relación de resistencia media cuando el valor absoluto del coeficiente es mayor que 0,3 pero menor de 0,5. Existe una fuerte relación entre dos pares si r es mayor que 0,5 en términos absolutos (es decir, más grande que 0,5 o menor que ndash0.5). Monedas se dice que están altamente correlacionados si el valor absoluto de su coeficiente de correlación es igual o más grande que 0,8. Puede visualizar estos conceptos con la ayuda del simulador de correlación interactiva. (Nota: Esta calculadora requiere que tenga instalado Flash y Javascript habilitado en su navegador) Supongamos que el comercio dos pares de divisas que están altamente correlacionados positivamente como el EUR / USD y el GBP / USD (r diario es igual a 0,8 en promedio ). Cuando se obtiene una señal de venta para EUR / USD el sistema es susceptible de generar la misma señal para el GBP / USD. Si los primeros resultados de señal en una pérdida esto aumenta la probabilidad de que la segunda señal no será rentable tampoco. Lo mismo se aplica si usted está negociando pares correlacionados de forma muy negativa con el mismo sistema - como el EUR / USD y USD / CHF (r diaria es igual a -0,9 en averag e). La venta de un lote de EUR / USD y la compra de un lote de USD / CHF, al mismo tiempo (por ejemplo, sobre la ruptura de una línea de tendencia que por lo general no es más que una imagen especular de la línea de tendencia visible en el gráfico de otros pares - por ejemplo, establecer quotTarget Correlationquot a - 0,9 en el simulador de la correlación y la cuenta de lo similares que son las líneas de tendencia imaginarios para a y B) asciende aproximadamente a la venta de 2 lotes de EUR / USD o la compra de 2 lotes de USD / CHF individual - sin reducción en el riesgo absoluto. Cita: quot por amarga experiencia, he aprendido que un error en la posición de correlación es la raíz de algunos de los problemas más graves en el comercio. Si tiene ocho posiciones altamente correlacionados, entonces usted está realmente cambiando una posición que es ocho veces más grande. quot Bruce Kovner en el libro de Jack D. Schwagers quotMarket Asistentes: Las entrevistas con operadores de primera quot. Por el contrario, cuando el comercio de dos pares correlacionados o débilmente correlacionados puede esperar que su sistema realice de manera diferente en cada par que debería traducirse en un rendimiento global de comercio más suave. A modo de ejemplo se puede comprar un toque de una línea de tendencia alcista en un par (por ejemplo, USD / JPY) y vender la parte superior de la gama de otro par no relacionado (por ejemplo, GBP / CHF, que tiene un promedio de 0,3 r con el USD / JPY ) sin tener que preocuparse de que la evolución del precio en USD / JPY podría quotspill overquot en GBP / CHF (o al revés) y de esta manera estropear su configuración de comercio conjunto. A medida que la siguiente mejor alternativa, puede reducir el riesgo mediante la apertura de las operaciones opuestas en los pares correlacionados positivamente o mismas rutas de dirección en los pares correlacionados negativamente - mediante el uso de un sistema diferente para cada uno de los pares, como se describe a continuación. Sin embargo, otra manera se puede utilizar la correlación es seleccionar entre los pares altamente correlacionado ese par que ofrece el mayor potencial de recompensa en las condiciones actuales del mercado y el comercio sólo él. Puede supervisar las correlaciones entre los pares de divisas que los que opera mediante el uso de la información en la página correlaciones de divisas (que contiene la mayoría de los datos de correlación en marcha hasta la fecha para los pares de divisas comúnmente comercializadas). Voy a señalar que lo mejor es mantener el número de los pares de divisas en su cartera al mínimo debido a que el número de las correlaciones a ser rastreado y el tiempo requerido para que esta proporción se eleva geométricamente con la adición de cada nuevo par. La fórmula para calcular el número de correlaciones entre n número de pares es n (n-1) / 2. Puede comenzar con un par de divisas y aumentar gradualmente hasta un máximo de cuatro pares (con 6 correlaciones para monitorear) como su experiencia crece. Cuando usted diversifica en diferentes sistemas de comercio que usted debe buscar una combinación de sistemas que se traduce en la correlación más baja posible entre sus declaraciones. Lo ideal sería comercio sólo dos sistemas que están perfectamente correlacionados negativamente (r-1). Esto significa que cada vez que genera un sistema de una serie de la señal del otro produciría una señal y viceversa ganar. ganancias estables La administración del dinero edificio seguro el comercio es una forma comerciantes de la divisa controlar su flujo de dinero: literalmente, dentro o fuera del propio bolsillo. Sí, es simplemente el conocimiento y las habilidades en la gestión propia cuenta de la divisa. corredores de la divisa rara vez enseñarán a los comerciantes buenas habilidades de manejo de dinero, aunque casi todos los corredores ofrecerán algún tipo de educación, por lo tanto, es importante también aprender por su cuenta. Hay varias reglas de la buena administración del dinero: 1. Riesgo sólo un pequeño porcentaje del total de una cuenta ¿Por qué es tan importante La idea principal de todo el proceso de negociación es sobrevivir supervivencia es la primera tarea, después de lo cual viene haciendo el dinero. Uno debe entender claramente que son buenos comerciantes, en primer lugar, los sobrevivientes hábiles. Aquellos que también tienen bolsillos profundos pueden sostener, además, las pérdidas más grandes y continuar su actividad en condiciones desfavorables, ya que son financieramente capaz de hacerlo. Para un comerciante ordinario, las habilidades de supervivencia se convierten en un importante debe conocer requisito de mantener las operaciones de cambio propia cuentas vivo y ser capaz de obtener beneficios en la parte superior. Vamos a echar un vistazo al ejemplo que muestra una diferencia entre correr el riesgo de un pequeño porcentaje de capital y correr el riesgo de una más grande. Es más que probable, ambos terminar perdiendo dinero. Sin embargo, si se toman dos pros y hacer que se comercian en la dirección opuesta el uno del otro, con bastante frecuencia los comerciantes terminan yendo a ganar dinero - a pesar de la aparente contradicción de la premisa. ¿Cuál es la diferencia ¿Cuál es el factor más importante que separa los comerciantes experimentados de los aficionados La respuesta es la administración del dinero. Al igual que la dieta y el ejercicio, la administración del dinero es algo que la mayoría de los comerciantes de dientes para afuera, pero pocos la práctica en la vida real. La razón es simple: como comer saludable y mantenerse en forma, la administración del dinero puede parecer una actividad onerosa, desagradable. Obliga a los comerciantes para vigilar constantemente sus posiciones y tomar las pérdidas necesarias, y algunas personas les gusta hacer eso. Sin embargo, como demuestra la Figura 1, la pérdida de la asunción es crucial para el éxito comercial a largo plazo. Tenga en cuenta que un operador tendría que ganar 100 de su capital social - una hazaña lograda por menos de 1 de los operadores de todo el mundo - sólo para no perder en una cuenta con una pérdida de 50. libros de comercio están llenos de historias de los comerciantes perder uno, dos y hasta cinco años el valor de las ganancias en una sola operación ido terriblemente mal. Por lo general, la pérdida fuera de control es el resultado de la administración del dinero descuidado, sin paradas duras y un montón de bajas promedio en los largos y subidas medias en los pantalones cortos. Por encima de todo, la pérdida fuera de control se debe simplemente a una pérdida de la disciplina. La mayoría de los comerciantes comienzan su carrera de comercio, ya sea consciente o inconscientemente, visualizando el grande - el comercio que les hará millones y permitir que se retiren joven y vivir sin preocupaciones para el resto de sus vidas. Las lecciones aprendidas de los comerciantes Tough puede evitar este destino mediante el control de sus riesgos a través de detener las pérdidas. En Jack Schwagers famoso libro Market Wizards (1989), comerciante de día y seguidor de tendencia Larry Hite ofrece este consejo práctico: Nunca se arriesgue a más de 1 de capital total en cualquier comercio. Con sólo poner en riesgo 1, soy indiferente a cualquier comercio individual. Este es un muy buen enfoque. Un comerciante puede estar equivocado 20 veces seguidas y todavía tiene 80 de su izquierda equidad. La realidad es que muy pocos comerciantes tienen la disciplina para practicar este método de forma coherente. No a diferencia de un niño que aprende a no tocar una estufa caliente sólo después de haber sido quemado una o dos veces, la mayoría de los comerciantes sólo pueden absorber las lecciones de disciplina de riesgos a través de la dura experiencia de la pérdida monetaria. Esta es la razón más importante por la cual los operadores deben usar sólo su capital especulativo al entrar por primera vez el mercado de divisas. Cuando los novatos preguntan cuánto dinero deben comenzar a operar con, un avezado comerciante dice: Elija un número que no afectará materialmente su vida si llegara a perder por completo. Ahora subdividir ese número por cinco porque sus primeros intentos de negociación lo más probable es terminar en reventón. Estilos de dirección de dinero En términos generales, hay dos maneras de practicar con éxito la administración del dinero. Un comerciante puede tomar muchas pequeñas paradas frecuentes y tratar a los beneficios de la cosecha de las pocas grandes operaciones ganadoras, o un comerciante puede optar por ir para muchas pequeñas ganancias ardilla-como y tomar paradas infrecuentes pero grandes con la esperanza de los muchos pequeños beneficios serán mayores que el unos grandes pérdidas. El primer método genera muchos casos menores de dolor psicológico, pero produce algunos momentos importantes de éxtasis. Por otra parte, la segunda estrategia ofrece muchos casos menores de alegría, pero a expensas de experimentar algunos golpes psicológicos muy desagradables. Con este enfoque de toda la parada, no es raro que perder una semana o incluso unos meses el valor de las ganancias en una o dos operaciones. Este costo será uniforme, en términos porcentuales, si el comerciante quiere tratar en lotes de 100 unidades o un montón millones de unidades de la moneda. Por ejemplo, si el comerciante quería utilizar una gran cantidad de 10.000 unidades, la propagación equivaldría a 3, pero por el mismo comercio utilizando únicamente los lotes de 100 unidades, la propagación sería un mero 0,03. Esto contrasta con el mercado de valores, donde, por ejemplo, una comisión de 100 acciones o 1.000 acciones de 20 acciones puede fijarse en 40, por lo que el coste efectivo de la transacción 2 en el caso de 100 acciones, pero sólo 0,2 en el caso de 1.000 acciones. Este tipo de variabilidad hace que sea muy difícil para los pequeños comerciantes en el mercado de acciones a escala en las posiciones, como las comisiones de costos fuertemente sesgado en contra de ellos. Cuatro tipos de paradas Una vez que estén listos para el comercio con un enfoque serio de la administración del dinero y la cantidad adecuada de capital sea asignado a su cuenta, hay cuatro tipos de paradas usted puede considerar. El comerciante sólo se corre el riesgo de una cantidad predeterminada de su cuenta en una sola operación. Una medida común es arriesgarse a 2 de la cuenta en el mismo oficio. Operadores con estrategias agresivas pueden considerar el uso de 5 paradas de equidad, pero tenga en cuenta que esta cantidad se considera generalmente que es el límite superior de la administración del dinero prudente porque 10 operaciones erróneas consecutivas se utilizaran los fondos de la cuenta 50. Una de las críticas de la parada de la equidad es que coloca un punto de salida en una posición arbitraria comerciantes. El comercio no es liquidada como resultado de una respuesta lógica a la acción del precio del mercado, sino más bien para satisfacer a los comerciantes de los controles internos de riesgo. comerciantes de orientación técnica les gusta combinar estos puntos de salida con las reglas de parada equidad estándar para formular gráficos paradas. Un ejemplo clásico de una parada de tabla es el punto más alto de oscilación / baja. En la figura 2 un comerciante con nuestra hipotética 10.000 cuenta a través de la parada de la carta podría vender un mini lote correr el riesgo de 150 puntos, o alrededor de 1,5 de la cuenta. La idea es que en un entorno de alta volatilidad, cuando los precios atraviesan amplios intervalos, el comerciante tiene que adaptarse a las condiciones actuales y permitir que la posición de un mayor margen de riesgo para evitar ser detenido por el ruido intra-mercado. Lo contrario es cierto para un entorno de baja volatilidad, en el que tendrían que ser comprimido parámetros de riesgo. Tenga en cuenta que la exposición total al riesgo de la posición no debe superar los 2 de la cuenta, por lo tanto, es fundamental que el comerciante utilice lotes más pequeños al tamaño adecuadamente su riesgo acumulado en el comercio.
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